press release as of Nov. 22nd 2024: ENEL GLOBAL CEO FLAVIO CATTANEO BUYS ADDITIONAL ENEL AND ENDESA SHARES
Aufmerksam wurde ich auf ENEL SPA durch ein kürzlich erfolgtes (Nov. 2024) neuerliches sogenanntes „insider trading“ respektive „directors buy“, wie man so etwas richtigerweise nennt.
Bei einem einem Vortrag im Okt. 2024 erwähnte Dimitri SPECK explizit Energieaktien und rechnet bei diesem mit einem stärkeren Kurs-Anstieg. Der Grund sind Unterinvestition in diesen Sektor sowie deren gute Bewertung.
Insider trading: “Between November 19th and 21st, 2024, CEO Flavio Cattaneo purchased 200,000 Enel shares and 250,000 Endesa shares, reaching an overall portfolio of 2,700,000 Enel shares and 400,000 Endesa shares.
The total value of the shares held by Flavio Cattaneo in Enel Group companies, all purchased directly or through a company fully controlled by him, amounts to approximately 25.7 million euros.
Rome, November 22nd, 2024 – Enel announces that Flavio Cattaneo, Enel’s Global CEO and Vice President of Enel’s Spanish subsidiary Endesa, yesterday purchased 200,000 Enel shares through acompany fully controlled by him, at the weighted average price of 6.5834 euros per share. With these new purchases, which follow those carried out on November 22nd, July 27th and May 31st, 2023, Flavio Cattaneo increased his overall portfolio to 2,700,000 Enel shares…..”
https://www.enel.com/content/dam/enel-common/press/en/2024-november/Enel%20Global%20CEO%20shares%20purchase.pdf
Das estimated KGV(normalized) 2024 & 2025 liegt zwischen 9,89 (MScr.) u. 13 (Yahoo)
Price/book value is about 1,97 ~ 2,1 x
Its book value per share for the quarter that ended in Sep. 2024 was €3.45. Hence as of Dec 26, 2024, Price to book Ratio of Enel SpA is 2.0 x.
Kennzahlen ENEL: IN THE NINE MONTHS OF 2024 ORDINARY EBITDA INCREASES TO 17.4 BILLION EUROS (+6.5% VS. NINE MONTHS OF 2023) AND NET ORDINARY INCOME TO 5.8 BILLION EUROS (+16.2% VS. NINE MONTHS OF 2023). INVESTMENTS IN GRIDS AT 4.2 BILLION EUROS (+11.7% VS. NINE MONTHS OF 2023) MAINLY IN QUALITY AND RESILIENCE. GUIDANCE FOR 2024 CONFIRMED…
OUTLOOK page 12 and 13
In the nine months of 2024, the Group recorded a strong performance that underscores the effectiveness
of the strategy set out in the 2024-2026 Strategic Plan presented in November 2023, based on three
pillars:
o Profitability, flexibility and resilience through selective capital allocation to maximize Group
risk/return profile;
o Efficiency and effectiveness driving Group operations, based on simplified processes, a leaner organization with focus on core geographies as well as cost discipline;
o Financial and environmental sustainability to pursue value creation while addressing the challenges of climate change.
https://www.enel.com/content/dam/enel-common/press/en/2024-november/Enel%20results%209M%202024.pdf
Rom, 6. November 2024 - Der Verwaltungsrat der Enel S.p.A. („Enel“ oder das „Unternehmen“) hat
den Zwischenbericht zum 30. September 2024 sowie den Jahresabschluss von Enel zum gleichen Datum und den
und den Bericht geprüft und gebilligt, aus dem hervorgeht, dass die Leistung und die finanzielle Lage des Unternehmens
Finanzlage die Ausschüttung einer Zwischendividende für das Jahr 2024 in Höhe von 0,215 Euro je Aktie zulässt,
die ab dem 22. Januar 2025 ausgezahlt werden soll.
Conclusio Andy: Dies entspricht de fact 0,43 pa, was beim Aktienkurs von 6,9 € am 17.12.2024 einer Dividendenrendite von 6,23 % gleichkommt) abzüglich 26 % Quellensteuer + 12,5 % österr. KEST!
Gegen Jahresende 2024 erfolgte ein Ersteinstieg bei ENEL SPA. Mindestens zwei selektive Nachkäufe sind innerhalb der nä. 12 Monate vorgesehen, eventuell auch früher! Dies aufgrund des guten price to book ratios, des guten KGV’S, der Insider trading Aktivitäten, der Vernichtung von Sparguthaben entgegen zu wirken sowie als Absicherung gegen Inflationswellen bzw. Kaufkraftverlust!
Andy K. cr, 26.12.2024 (legal disclamer: Dies ist keine wie immer geartete Anlageberatung.)
Im Vergleich dazu liefern ein paar Infos zu zwei österr. Konkurrenten, aus denen hervorgeht warum diese es nicht in meine engere Auswahl schafften:
EVN stellt sich auf jährlich steigende Verschuldung ein?
17.12.2024 DER STANDARD Steigende Netzgebühren können Kosten des geplanten Erneuerbaren-Ausbaus nicht wettmachen. Umsatz und Gewinn fallen wegen gesunkener Strom- und Gaspreise niedriger aus. Der niederösterreichische Landesenergieversorger EVN wird sich zunehmend verschulden. Absehbar kämen bis 2030 jährlich 150 bis 200 Millionen Euro an Neuschulden zu den bestehenden hinzu, sagte EVN-Vorstandssprecher Stefan Szyszkowitz am Rande der Bilanzpräsentation am Dienstag. Grund seien die massiven Investitionen, die zum Vorantreiben der Energiewende notwendig seien. Aus dem operativen Bereich seien sie allein nicht zu stemmen, und die höheren Netztarife, die Strom- und Gasverbraucher in Niederösterreich und anderen Bundesländern auf ihrer Rechnung finden, deckten nur einen Teil davon ab.
https://www.derstandard.at/story/3000000249617/evn-stellt-sich-auf-jaehrlich-steigende-verschuldung-ein?ref=rss
Finanzergebnis dank höherer Verbund-Dividende verbessert
17.12.2024 Geschäftsjahr 2023/2024: Das Betriebsergebnis (EBIT) der EVN ging von 528,5 Mio. Euro auf 426,2 Mio. Euro zurück, das Ergebnis je Aktie sank von 2,97 auf 2,65 Euro. Das Finanzergebnis belief sich auf 135,3 Mio. Euro (Vorjahr: 127,6 Mio. Euro). Diese Verbesserung wird vor allem auf die höhere Dividende der Verbund AG für das Geschäftsjahr 2023 zurückgeführt. Die EVN ist am Verbund im Syndikat mit den Wiener Stadtwerken mit 25 Prozent beteiligt.
Für das Geschäftsjahr 2024/25 erwartet die EVN ein Konzernergebnis in der Bandbreite von 400 bis 440 Mio. Euro. Die Dividendenpolitik wird unverändert bestätigt. Die Dividendenausschüttung soll für die Geschäftsjahre ab 2024/25 mindestens 0,82 Euro pro Aktie betragen. Mittelfristig wird eine Ausschüttungsquote von 40 Prozent des um außerordentliche Effekte bereinigten Konzernergebnisses angestrebt.